Voor accountants die nog twijfelen over Open Banking, legt auditexpert Dudley Gould uit hoe de volgende fase, open finance, zal helpen om de compliance te verminderen en meer te focussen op advies.
Hoewel open banking een relatief nieuw concept is (voor het eerst verplicht gesteld in het VK in 2018), waarbij bankgegevens van betaalrekeningen in handen komen van bedrijven en consumenten, is dit slechts het topje van de ijsberg vergeleken met open finance.
Open finance kan consumenten en bedrijven ongekende controle geven over hun gegevens, binnen het gehele financiële dienstverleningsecosysteem, in plaats van alleen de banken die onder Open Banking vallen.
Het biedt accountants, zowel in het bedrijfsleven als in de praktijk, de kans om meer waarde te genereren voor hun werkgevers en klanten door inzichten te gebruiken om concurrerende inkoopprijzen te garanderen en taken efficiënter uit te voeren door gegevens te valideren.
Wat is open finance?
Open finance gaat een stap verder dan open banking, dat gebruikmaakt van API's van derden om bankgegevens van verschillende aanbieders samen te brengen.
In vergelijking hiermee stelt open finance gebruikers in staat om de volledige controle over hun financiën te nemen door API's te gebruiken om al hun financiële informatie op één plek te centraliseren. Dit haalt gegevens op uit het bredere financiële dienstverleningsecosysteem, inclusief pensioenen, verzekeringen en beleggingen.
Het initiatief wordt aangevoerd door fintechs die een aantal gegevensbronnen veilig verbinden, om gebruikers inzicht te geven in al hun financiële gegevens op één plek.
Open finance geeft gebruikers volledige controle over hun financiën door hen volledig inzicht te geven in hun uitgaven en ondersteunende gegevens (d.w.z. contracten en volumegebruik van diensten). Dit stelt hen in staat slimmere beslissingen te nemen over de vraag of de handelaars en leveranciers waarmee ze zaken doen hen de beste prijs-kwaliteitverhouding bieden of voldoende dekking voor hun behoeften.
Voorbeelden zijn toegang tot zowel financiële als niet-financiële informatie met betrekking tot hypotheken, spaarrekeningen, pensioenfondsen, verzekeringen, kredieten en beleggingen.
In de praktijk kan open finance bedrijven en consumenten in staat stellen het volgende te doen:
- Prijsvergelijking – vergelijk de rest van de markt om ervoor te zorgen dat de meest concurrerende prijzen worden betaald voor bijvoorbeeld energie- en breedbanddiensten.
- Prijzen verlagen voor terugkerende rekeningen – geef gebruikers de mogelijkheid om automatische incasso's voor abonnementsdiensten te identificeren waarvan de prijzen verder kunnen worden verlaagd door vooruit te betalen of betalingen te combineren. Op dezelfde manier kan het controleren van automatische incasso's samen met ondersteunende gegevens voor leveranciers helpen om diensten met doorlopende betalingen die zelden worden gebruikt, te markeren.
- Leningen – open finance heeft het potentieel om het gemakkelijker dan ooit te maken om leningen af te sluiten, tegen de meest concurrerende prijzen, door API's te gebruiken om directe kredietcontroles uit te voeren, historische financiële gegevens te beoordelen en potentiële leners de meest concurrerend geprijsde schuldvoorzieningen te bieden.
- Sweeping – het automatiseren van de overdracht van geld van de ene bankrekening naar de andere die een hogere rente oplevert, zodat de rendementen worden gemaximaliseerd.
Hoe zal open finance accountants beïnvloeden?
Open finance zal accountants helpen een meer waardetoevoegende rol te vervullen, in plaats van zich alleen te richten op compliance.
Volledig inzicht in financiën via open finance-tools stelt accountants in staat om van leverancier te wisselen, zodat bedrijven kosteneffectieve en relevante aankopen doen. Dit kan bijvoorbeeld inhouden dat bedrijfsverzekeringen opnieuw worden onderhandeld, zodat deze voldoende dekking bieden.
Bovendien zullen accountants in de praktijk hun verschuiving naar adviesdiensten kunnen voortzetten door het voor klanten snel en gemakkelijk te maken om leningen af te sluiten door open finance te gebruiken om gegevensverzameling te automatiseren en financieringsopties te genereren met één druk op de knop.
Het centraliseren van gegevensverzameling zal ook aanzienlijk veel tijd besparen bij het invullen van belastingaangiften voor klanten. Deze taken vereisen doorgaans het verzamelen van financiële gegevens uit verschillende bronnen (d.w.z. pensioenen, persoonlijke spaarrekeningen en handelsplatformen voor aandelen), maar de mogelijkheid om al deze informatie uit één gegevensbron te halen, zal de tijd die nodig is om belastingaangiften in te vullen versnellen en de klantrelaties vergemakkelijken doordat klanten niet hoeven te worden achternagezeten.
Op dezelfde manier kunnen auditors transactiegegevens en ondersteunende data valideren in plaats van te vertrouwen op papieren audit trails en veelvuldige verzoeken aan drukke klanten. Een specifiek toepassingsgebied zijn cryptowallets.
De API van Coinbase betekent dat het nu mogelijk is voor auditors om tools te gebruiken om de digitale activa van klanten direct vanaf de beurs te valideren. Dit zal waarschijnlijk tegemoetkomen aan de behoeften van een groeiend aantal bedrijven dat nu bitcoin als betaalmiddel accepteert. Dit is vergelijkbaar met hoe auditors Open Banking gebruiken om de banksaldi van klanten direct bij de bank te bevestigen.
Conclusie
We bevinden ons nog in een zeer vroeg stadium van de uitrol van open finance-diensten, maar beleidsmakers en toezichthouders luisteren aandachtig (de FCA heeft onlangs feedback gepubliceerd naar aanleiding van hun oproep voor input over open finance), en een landelijk (VK) Pensioendashboard (dat informatie van aanbieders centraliseert) zal vanaf 2023 worden ingevoerd.
Bepaalde sectoren gaan echter al vooruit met een aantal open finance-initiatieven om hun gebruikers meer controle over hun gegevens te geven, dus er zijn al mogelijkheden voor accountants om hiervan te profiteren
